两个层次，一是存款货币的创造，二是中央银行体制下的货币创造过程一存款货币的创造原始存款和派生存款，银行资产负债表，存款货币创造乘数·银行，在其调剂货币资金余缺和组织客户相互结算的基础上，发展了发行银行券。

纸币硬币银行存款等1纸币政府或中央银行发行的纸币，现代信用货币的主要形式2硬币政府或中央银行发行的硬币，实际价值和流通性3银行存款货币存入银行，获得利息和流动性，是现代信用货币的形式。

1在现代经济社会里，货币包括2硬币一种小面额的辅币它是铜质的铝制的或是镍质的等3纸币一种法定货币，是政府强制流通的货币纸币发行的基本权力为政府所有，具体由中央银行掌握4存款货币指可以。

凯恩斯认为现代货币具有的特征货币替换弹性近似于零，或几乎等于零货币具有周转灵活性且保藏费用低的特征 货币需求是一个商业经济的范畴，发端于商品交换，随商品经济及信用化的发展而发展 在产品经济以及半货币化经济条件下，货币需求强。

综上所述，古代货币与现代货币在形式兑换率和通货膨胀等方面都存在差异古代货币的价值受政治经济等多种因素的影响，波动较大而现代货币的价值相对稳定，受市场供求和国际金价等因素的影响。

现代货币制度的基本特点主要有三点1流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款构成，他们都体现某种信用关系2现实中的货币都通过金融机构的业务投入到流通中去与金属货币通过自由铸造进入流通已有本质区别3。